‏برنامج مشاهدة محتويات الانترنت‏

‏التصرفات‏

نظرة عامة على السوق المالية


معلومات عن السوق

العنوان الشرح
العملة ريال سعودي (ر.س)
المنطقة الزمنية التوقيت العالمي+ 3
السوق

شركة السوق المالية السعودية "السوق" هي شركة مساهمة مقفلة سعودية والجهة الوحيدة المصرح لها بمزاولة العمل في إدراج الأوراق المالية في المملكة وتداولها.

مركز الإيداع

شركة مركز إيداع الأوراق المالية "مركز الإيداع" شركة شخص واحد مساهمة مقفلة، مملوكة بالكامل لشركة السوق المالية السعودية (تداول)، هي الجهة الوحيدة المصرح لها بمزاولة عمليات إيداع الأوراق المالية السعودية المتداولة في السوق ونقلها وتسويتها ومقاصتها وتسجيل ملكيتها وفق نظام السوق المالية والأنظمة والقواعد ذات العلاقة. 

يوضح نظام السوق المالية الصادر بموجب المرسوم الملكي رقم (م/30) وتاريخ 2/6/1424هـ "النظام" الصفة النظامية والأهداف والمسؤوليات المناطة بالسوق ومركز إيداع الأوراق المالية. وتعتبر السوق هي المصدر الرسمي لجميع المعلومات المتعلقة بالصفقات المنفذة للأوراق المالية المتداولة في السوق.

كما أنها عضو منتسب في المنظمة الدولية لهيئات أسواق المال (الأيوسكو) و عضو في اتحاد البورصات العالمي.

نظام التداول في عام 2015 م اعتمدت تداول نظام آلي جديد للتداول هو (NASDAQ’S X-Stream INET)، والذي يعد أحد افضل منصات التداول العالمية.
يتم تداول الأوراق المالية المدرجة في السوق من خلال ربط أوامر البيع بالشراء حسب الأولوية السعرية والترتيب الزمني للأوامر عن طريق صفقات يتم إبرامها بين الوسطاء لصالحهم أو لصالح عملائهم.
يتم تسجيل التداول النهائي والمقاصة النظامية في وقت واحد على أنظمة التداول وأنظمة الإيداع والتسوية.
نظام التسوية ومركز الإيداع نظام ناسداك للمقاصة ومركزالإيداع (NASDAQ Equator Edaa).
نظام المراقبة نظام المراقبة (SMARTS) من ناسداك.
مُعرف الأوراق المالية     الرقم التعريفي الدولي للأرواق المالية (ISIN) 

الإطار التنظيمي العام

الجهات التنظيمية والرقابية ذات العلاقة الشرح
هيئة السوق المالية أُنشأت هيئة السوق المالية "الهيئة" بموجب نظام السوق المالية وترتبط مباشرة برئيس مجلس الوزراء ، وتتمتع بالشخصية الاعتبارية والاستقلال المالي والإداري، وتمتلك جميع الصلاحيات اللازمة للإشراف على تنظيم وتطوير السوق المالية، وإصدار اللوائح والقواعد والتعليمات اللازمة لتطبيق أحكام النظام بهدف توفير المناخ الملائم للاستثمار في السوق، وزيادة الثقة به، والتأكد من الإفصاح الملائم والشفافية للشركات المساهمة المدرجة في السوق، وحماية المستثمرين والمتعاملين بالأوراق المالية من الأعمال غير المشروعة في السوق. 
الهيئة عضو أساسي في المنظمة الدولية لهيئات أسواق المال (الأيوسكو).
مؤسسة النقد العربي السعودي (ساما) تنظم مؤسسة النقد العربي السعودي أعمال المصارف التجارية والمشتغلين بأعمال مبادلة العملات ، ومراقبة أعمال شركات التأمين ومراقبة شركات التمويل، ومراقبة شركات المعلومات الائتمانية. ومؤسسة النقد هي المصرف المركزي للمملكة العربية السعودية وعضو في بنك التسويات الدولي و عضو في لجنة المدفوعات والتسويات ولجنة بازل للرقابة البنكية.
وزارة التجارة والاستثمار تتولى وزارة التجارة والاستثمار وضع السياسات التجارية وتنفيذها، وتعزيز دور القطاع الخاص في الاقتصاد الوطني، كما تتولى اقتراح وتطبيق الأنظمة واللوائح التجارية ذات العلاقة بما فيها نظام الشركات.
الهيئة العامة للاستثمار أنشئت الهيئة العامة للاستثمار لغرض توطين وجذب الاستثمارات الأجنبية، وتحسين البيئة الاستثمارية وتطوير الاستثمار في القطاعات الأساسية و دعم الحوافز ورفع مستوى الخدمات ذات العلاقة.
الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين تعمل هيئة المحاسبين القانونيين تحت مظلة وزارة التجارة و الصناعة من خلال مراجعة وتطوير معايير المحاسبة والمراجعة وجميع الأمور التي تؤدي الى تطوير هذه المهن.
الهيئة العامة للزكاة والدخل الهيئة العامة للزكاة والدخل هي الجهة الحكومية التابعة لوزارة المالية و المسؤولة عن تحقيق وجباية الزكاة الشرعية، وتحقيق وجباية الضريبة من الخاضعين لها وفقاً لما تقضي به الأنظمة والتعليمات.
 

الأدوات المتداولة بالسوق

أيام عمل السوق فترة ما قبل الافتتاح فترة التداول التسوية صانع السوق الحد الأدنى للصفقة عمولة التداول صيغة الورقة المالية
الأدوات المتداولة بالسوق
أسهم (السوق الرئيسية و نمو – السوق الموازية)
الأحد-الخميس 09:30– 09:59 10:00– 15:00 T + 2 لا يوجد سهم واحد 15.5 نقطة أساس صيغة إلكترونية
صكوك وسندات
الأحد-الخميس 11:15– 11:29 11:30– 15:00 T + 2 لا يوجد حسب شروط وأحكام الإصدار 10 نقطة أساس
(حد أدنى 500 ريال)
صيغة إلكترونية
حقوق أولوية
الأحد-الخميس 09:30– 09:59 10:00– 15:00 T + 2 لا يوجد حق واحد 15.5 نقطة أساس
 
صيغة إلكترونية
صناديق المؤشرات المتداولة
الأحد-الخميس 09:30– 09:59 10:00– 15:00 T + 2 بحد أدنى صانعي سوق وحدة 15.5 نقطة أساس صيغة إلكترونية
الصناديق العقارية المتداولة
الأحد-الخميس 09:30– 09:59 10:00– 15:00 T + 2 لا يوجد وحدة 15.5 نقطة أساس صيغة إلكترونية
الصفقات المتفاوض عليها
يكون فيها تداول الأوراق المالية المدرجة في السوق عن طريق التفاوض بين البائع و المشتري. وتبرم الصفقات عن طريق أعضاء السوق كل لصالح عميله، و يكون الحد الأدنى لكل صفقة مليون ريال سعودي، و تخضع لنسبة التذبذب للسوق وهي ± 10% من سعر الإقفال في اليوم السابق.
اللوائح ذات العلاقة
قواعد هيئة السوق المالية قواعد السوق المالية السعودية
  • قواعد مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب 
  • لائحة طرح الأوراق المالية 
  • قواعد التسجيل والإدراج 
  • قواعد التسجيل والإدراج في السوق الموازية
  • الإجراءات والتعليمات الخاصة بالشركات المدرجة أسهمها في السوق التي بلغت خسائرها المتراكمة 50% فأكثر من رأس مالها 
  • التعميم المنظم لاتفاقيات المبادلة 
  • لائحة سلوكيات السوق 
  • لائحة الاندماج و الاستحواذ
  • القواعد المنظمة لاستثمار المؤسسات المالية الأجنبية المؤهلة في الأسهم المدرجة 
  • التعميم المنظم لصناديق المؤشرات المتداولة
  • التعليمات الخاصة بصناديق الاستثمار العقارية المتداولة
  • إجراءات السوق والمركز
  • قواعد مركز إيداع الأوراق المالية
  • لائحة إقراض الأوراق المالية المدرجة
  • القواعد المنظمة لبيع الأوراق المالية على المكشوف
  • إجراءات التداول

خصائص سوق الاسهم (السوق الرئيسية و نمو- السوق الموازية)

سعر الافتتاح

يحتسب سعر الافتتاح بناء على (آلية المزاد) التي تأخذ بعين الاعتبار العرض والطلب في فترة ما قبل افتتاح السوق.

سعر الإغلاق

يحتسب سعر الإغلاق بناء على (آلية المعدل السعري) وذلك من خلال حساب سعر الإغلاق لجميع الصفقات التي تمت خلال آخر 15 دقيقة قبل إغلاق السوق، وذلك بقسمة مجموع قيم كل الصفقات على عدد الأسهم المتداولة.

وحدات تغير السعر

النطاق السعري الوحدة السعرية
أقل من 10 ريال 0.01 ريال
من 10 ريال وحتى 24.98 ريال 0.02 ريال
من 25 ريال وحتى 49.95 ريال 0.05 ريال
من 50 ريال وحتى 99.90 ريال 0.10 ريال
أعلى من 100 ريال 0.20 ريال

أنواع الأوامر

  • الأمر المحدد بسعر
  • أمر سوق
  • الأوامر غير المعلنة (على أن تكون الكمية أكثر من 50,000 سهم للأمر الواحد وان تكون الكمية المعلنة 5% من عدد الأسهم على الأقل)
  • التنفيذ الجزئي للأمر وإلغاء المتبقي
  • التنفيذ أو الإلغاء الفوري للأمر
  • أمر صلاحيته يوم واحد
  • أمر التنفيذ عند الافتتاح
  • أمر محدد المدة حتى تاريخ معين

حجم الصفقة العادية

قيمة الصفقة أكثر من 15,000 ريال 

حدود التذبذب

  السوق الرئيسية نمو-السوق الموازية
الحد الأعلى اليومي +10% من سعر إقفال اليوم السابق +20% من سعر إقفال اليوم السابق
الحد الأدنى اليومي -10% من سعر إقفال اليوم السابق -20% من سعر إقفال اليوم السابق

 مؤشرات السوق

  • مؤشر السوق الرئيسية (تاسي)
  • مؤشر السوق الموازية (نمو)
  • الطاقة
  • المواد الاساسية
  • السلع الرأسمالية
  • الخدمات التجارية والمهنية
  • النقل
  • السلع طويلة الاجل
  • الخدمات الاستهلاكية
  • الإعلام
  • تجزئة السلع الكمالية
  • تجزئة الأغذية
  • إنتاج الأغذية
  • الرعاية الصحية
  • الادوية
  • البنوك
  • الاستثمار والتمويل
  • التأمين
  • الاتصالات
  • المرافق العامة
  • الصناديق العقارية المتداولة
  • إدارة وتطوير العقارات

آلية حساب المؤشرات

( مجموع القيم السوقية للأسهم الحرة لليوم / مجموع القيم السوقية للأسهم الحرة لليوم السابق ) × قيمة المؤشر لليوم السابق

الشركات ذات الخسائر المتراكمة

علم نسبة الخسائر المتراكمة على الشركة المقاصة
 
20% إلى أقل من 35% من رأس المال T + 2
 
35% إلى أقل من 50% من رأس المال T + 2
 
50% فأكثر من رأس المال T + 2
 

خيارات الاستثمار للمتعاملين بالسوق

المستثمرون المقيمون
الورقة المالية طريقة الاستثمار في السوق الثانوية حق التصويت المشاركة في الطرح العام المشاركة في الطرح الخاص ضريبة الأرباح الرأسمالية ضريبة الاستقطاع قيود أخرى
المستثمرون السعوديون
الأسهم مباشرة نعم مسموح يقتصر على المستثمرين ذوي الخبر 0% 0% نشرة الإصدار

نظام المصدر الأساسي

الأنظمة والتعليمات الصادرة عن الجهات التنظيمية والرقابية
الصكوك والسندات مباشرة لا ينطبق مسموح 0% 0%
الصناديق الاستثمارية مدير صندوق لا ينطبق 10%من اجمالي الأصول تحت الإدارة 0% 0%
صناديق المؤشرات المتداولة مباشرة لا ينطبق مسموح 0% 0%
المستثمرون الأجانب المقيمون والمستثمرين الخليجيون
الأسهم مباشرة نعم مقيد يقتصر على المستثمرين ذوي الخبرة     0% 0%

نشرة الإصدار

نظام المصدر الأساسي

الأنظمة والتعليمات الصادرة عن الجهات التنظيمية والرقابية

والسندات مباشرة لا ينطبق مقيد 0% 0%
الصناديق الاستثمارية مدير صندوق لا ينطبق 10%من اجمالي الأصول تحت الإدارة 0% 0%
صناديق المؤشرات المتداولة مباشرة لا ينطبق مسموح 0% 0%
المستثمرون غير المقيمين
الورقة المالية طريقة الاستثمار في السوق الثانوية حق التصويت المشاركة في الطرح العام المشاركة في الطرح الخاص ضريبة الأرباح الرأسمالية ضريبة الاستقطاع قيود أخرى
الشركات الخليجية
الأسهم مباشرة نعم مقيد لا ينطبق 0% 5%

نظام المصدر الأساسي

الأنظمة والتعليمات الصادرة عن الجهات التنظيمية والرقابية

والسندات مباشرة لا ينطبق مقيد 0% 5%
الصناديق الاستثمارية مدير صندوق لا ينطبق 10% من اجمالي الأصول تحت الإدارة 0% 0%
صناديق المؤشرات المتداولة مباشرة لا ينطبق مسموح 0% 0%
المستثمرون الأجانب غير المقيمين
الأسهم مباشرة/ غير مباشرة نعم مقيد لا ينطبق 0% 5%

نشرة الإصدار 

قيود الاستثمار الأجنبي

نظام المصدر الأساسي

الأنظمة والتعليمات الصادرة عن الجهات التنظيمية والرقابية

الصكوك والسندات مباشرة لا ينطبق مقيد 0% 5%
الصناديق الاستثمارية مدير صندوق لا ينطبق 10% من اجمالي الأصول تحت الإدارة 0% 0%
صناديق المؤشرات المتداولة مباشرة لا ينطبق مسموح 0% 0%
 
 

حوكمة الشركات وإفصاح المصدرين

العنوان الشرح
حوكمة الشركات

ركزت الهيئات المنظمة للسوق على الحاجة إلى حوكمة أفضل للشركات من خلال إصلاحات قانونية ومؤسسية. وكان من بين هذه الإصلاحات إصدار لائحة حوكمة الشركات الصادرة عن مجلس هيئة السوق المالية بالقرار رقم 1 /212 /2006 وتاريخ 21/10/1427 هـ الموافق 2006/11/12 م، حيث تستند الأنظمة و اللوائح الخاصة بحوكمة الشركات إلى أفضل الممارسات الدولية، وتهدف الى تعزيز المهام الاشرافية في السوق المالية.

ومن أجل ضمان الالتزام بأفضل ممارسات الحوكمة، وضعت الهيئة إطار عمل لحوكمة الشركات يغطي النقاط التالية: حقوق المساهمين والتي تشمل حق الحصول على جميع حقوقهم المتصلة بالسهم، خاصة الحق في الحصول على نصيب من الأرباح التي يتقرر توزيعها، والحق في الحصول على نصيب من موجودات الشركة عند التصفية، وحق حضور جمعيات المساهمين والاشتراك في مداولاتها والتصويت على قراراتها، وحق التصرف في الأسهم، وحق مراقبة أعمال مجلس الإدارة ورفع دعوى المسؤولية على أعضاء المجلس، وحق الاستفسار وطلب معلومات بما لا يضر بمصالح الشركة ولا يتعارض مع أنظمة السوق المالية.

الإفصاح والشفافية من خلال وضع سياسات وإجراءات للإفصاح عن المعلومات والإفصاح في تقارير مجلس الإدارة. هيكل ومسؤوليات مجلس الإدارة و توضيح الوظائف الرئيسية لمجلس الإدارة ومسؤولياته وتشكيله، بالإضافة إلى دور ومسؤولية اللجان الأخرى مثل لجنة التدقيق ولجنة الترشيحات والمكافآت. كما أن لهم الحق في طلب المعلومات والاستفسارات بما لا يمس مصالح الشركة أو يتعارض مع الأنظمة واللوائح المالية للسوق الخاصة بهيئة السوق المالية.

للمزيد من المعلومات، يُرجي الاطّلاع على الرابط التالي هيئة السوق المالية

افصاح المصدرين

تحتوي التقارير السنوية على وصف للجهة المُصدرة للأسهم وأعمالها، وتتضمن كذلك المعلومات المتعلقة بمجلس إدارتها، ومسؤوليها، وموظفيها، وبيان من قبل الإدارة عن التطورات الحالية والمستقبلية التي من المتوقع أن تؤثر بشكل كبير على الوضع المالي للشركة.

تنص قواعد الادراج الصادرة من هيئة السوق المالية على جميع الشركات المدرجة الافصاح عن قوائمها المالية الربع سنوية خلال 30 يوم من نهاية الفترة المالية التي تشملها تلك القوائم , والإفصاح عن قوائمها المالية السنوية خلال 3 أشهر من الفترة المالية السنوية التي تشملها تلك القوائم.

تلزم مؤسسة النقد العربي السعودي البنوك و شركات التأمين العاملة في المملكة العربية السعودية بإعداد قوائمها المالية بمعايير IFRS.

وللشركات الأخرى يتم إعداد البيانات المالية وتتم مراجعتها وفقًا للمعايير الوطنية للهيئة السعودية للمحاسبين القانونين ( SOCPA).

تقتضي قواعد التسجيل و الإدراج في السوق أن تقوم الشركات بالإفصاح بتقرير مجلس الإدارة عن المعلومات التي تتعلق بأي أعمال أو عقود يكون المصدر طرفاً فيها و كانت فيها مصلحة لأحد أعضاء مجلس إدارة المصدر أو الرئيس التنفيذي، أو المدير المالي، أو لأي شخص ذي علاقة منهم.
للمزيد من المعلومات، يُرجي الاطّلاع على الرابط التالي هيئة السوق المالية

 

إجراءات الشركات والجمعيات العمومية

عملية توزيع الأرباح

يعلن عن توزيع الأرباح عبر موقع السوق المالية السعودية. في يوم الاستحقاق تودع الأرباح مباشرة في الحسابات البنكية المرتبطة بالحسابات الاستثمارية الخاصة بالمساهمين.

مواعيد توزيع الأرباح

  • ربع سنوي / نصف سنوي / سنوي (بناءً على سياسة المصدر).

سياسة توزيع الأرباح والفوائد

  • ربع سنوي / نصف سنوي / سنوي (بناءً على سياسة المصدر). 

احتساب توزيع الأرباح و الفوائد

  • تحسب على أساس 360 يوماً.

إعلان القوائم المالية السنوية

  • خلال 3 أشهر من انتهاء السنة المالية للمصدر.

القوائم المالية الربعية

  • خلال 30 يوماً من انتهاء الربع السنوي.

إجراءات الشركات

إجراءات الشركات الإتاحة
التوزيعات النقدية والمنح متاح
تجزئة الأسهم/ تجزئة عكسية غير متاح - قيمة اسمية ثابتة ( 10 ريال) - بموجب نظام الشركات.
شراء الشركات لأسهمها غير متاح.
الاندماج والاستحواذ متاح – وفقا لأنظمة الاندماج والاستحواذ.
خفض رأس المال متاح – وفقا لقواعد التسجيل والإدراج.
حقوق الأولوية متاح – وفقا لقواعد التسجيل والإدراج.
إلغاء الإدراج متاح – وفقا لقواعد التسجيل والإدراج .

 الجمعيات العمومية

العنوان الشرح
دعوات الجمعية وبنودها تنشر للعموم.
نتائج الجمعيات تنشر للعموم.
التصويت الإلكتروني متاح من خلال موقع تداولاتي .
التصويت بالوكالة متاح

خصائص الإيداع وتسوية الصفقات

العنوان الشرح
الإيداع / التسجيل مركز إيداع الأوراق المالية هو الجهة الوحيدة المصرح لها بمزاولة عمليات إيداع الأوراق المالية السعودية المتداولة في السوق ونقلها وتسويتها ومقاصتها وتسجيل ملكيتها .
نظام المقاصة والإيداع (NASDAQ Equator CSD)نظام ناسداك للمقاصة والإيداع.
وكلاء التسوية وكلاء التسوية مرتبطين بشركة مركز إيداع الأوراق المالية. وتحدث التسوية يوميًا خلال خمس دقائق بعد إقفال السوق عن طريق النظام السعودي للتحويلات المالية السريعة ("سريع") والمدار من قبل مؤسسة النقد العربي السعودي.
نموذج التسوية يطبق نموذج التسوية رقم (2) لبنك التسويات الدولي والذي يتم من خلاله تسوية الأوراق المالية بشكل مباشر في حسابات مركز الإيداع الخاصة بالمستثمرين والتسوية النقدية على أساس صافي المبالغ المستحقة لوكلاء التسوية.
عملة التسوية جميع العمليات يتم تسويتها بالريال السعودي.
المدة الزمنية للتسوية تتم التسوية على جميع الأوراق المالية في نفس اليوم عدا تسوية الصكوك والسندات تتم خلال يومي عمل لاحقة لتاريخ الصفقة.
اجراءات التسجيل تسجل ملكية الأسهم آليا من خلال نظام الإيداع والتسوية ومباشرة بعد تسوية الأوراق المالية محل الصفقة. وتسجل ملكية الأسهم باسم المستفيد النهائي (المستثمر) باستثناء الأسهم المملوكة من خلال اتفاقيات المبادلة (Swaps) والتي تسجل ملكيتها باسم الشخص المرخص له (الطرف الآخر في الاتفاقية).
البيع على المكشوف يسمح بالبيع على المكشوف المغطى للمستثمرين من الأشخاص غير الطبيعيين، إلا أنه يتعين على المستثمر اقتراض أوراق مالية قبل البيع على المكشوف.
(DvP) التسليم مقابل الدفع يتم إجراء التسوية وفقا للنموذج ("5") التسليم مقابل الدفع" الخاص ببنك التسويات الدولية – "التسوية الإجمالية للأوراق المالية، والتسوية الصافية للأموال". 

( "المصدر: شركة مركز إيداع الأوراق المالية ("مركز الإيداع