‏برنامج مشاهدة محتويات الانترنت‏

‏التصرفات‏

هيكلة قطاعات السوق الجديدة


ماهي الحاجة لتطبيق معيار جديد لتصنيف قطاعات السوق؟

وضعت تداول تصنيف لقطاعات السوق في عام 2008. ومع تطور الاقتصاد في المملكة طرأت تغييرات جديدة على القطاعين العام والخاص مما يستلزم مواكبة هذه التغيرات من خلال إعادة تصنيف قطاعات الشركات المدرجة في تداول.

وفي التصنيف السابق، صُنفت الشركات التي ترغب في الاكتتاب العام بقطاعات محددة والتي من الممكن ألا تعكس طبيعة نشاطها أو القطاع الفعلي الذي تنتمي إليه بشكل دقيق. أما التصنيف الجديد الذي تطبقه تداول فهو يعتمد على مواءمة الأنشطة الرئيسية للشركة ومصادر دخلها وتصنيفها في القطاع الانسب لها.

وكان لتصنيف قطاعات "تداول" السابق عدة قيود وعوائق حيث أنه لم يكن مبنياً على معايير تصنيف عالمية، ولم تتوفر مراجعات دورية لمتابعة التغيرات التي تطرأ على أنشطة الشركات والتي بناءً عليها يتم تعديل القطاع الذي تنتمي إليه.

مميزات تطبيق معايير تصنيف عالمية

نظام تصنيف القطاعات الجديد في تداول: المعيار العالمي لتصنيف القطاعات (GICS)

يعد المعيار العالمي لتصنيف القطاعات (GICS) هو نظام تصنيف متعارف عليه عالمياً يتم تطبيقه من آلاف المشاركين في الاسواق ضمن عدة مجموعات ذات العلاقة بالأنشطة الاستثمارية مثل مدراء الأصول، والوسطاء (سواء على المستوى المؤسسي أو مستوى التجزئة)، والمستشارون، والباحثون، وأسواق الأسهم.

وقد قامت كل من شركتي S&P  و MSCI العالميتين والمختصتين في مجال المعلومات المالية بتطوير المعيار العالمي لتصنيف القطاعات (GICS)، وهما من الشركات العالمية الرائدة في مجال توفير بيانات مالية عالمية مستقلة، ومعلومات المؤشرات، ومنتجات وخدمات متعلقة بالمقارنات الاسترشادية.

مميزات معيار (GICS):

عالمي: يطبق معيار التصنيف على آلاف الشركات حول العالم

موثوق: تصنيف مستقل وحيادي تقوم به شركتين عالميتين ذات باع طويل في مجال المعلومات المالية

مرن: توفر الهيكلة أربعة مستويات للتحليل، بدءاً من القطاعات الرئيسية ووصولا إلى القطاعات التفصيلية

قابل للتطوير والنمو: تقوم شركتي S&P  و MSCI العالميتين والمختصتين في مجال المعلومات المالية بمراجعة سنوية لضمان موائمة الهيكلة الخاصة بالتصنيف مع الأسواق العالمية اليوم

وقد تم  اختيارالمعيار العالمي لتصنيف القطاعات (GICS) كمعيار لإعادة تصنيف قطاعات تداول. مما يسهل على المستثمرين المحليين والأجانب تحليل وتقييم ومقارنة مؤشرات الأداء الاستثماري في قطاعات تداول مع مثيلاتها من القطاعات بالأسواق المالية العالمية، وبالتالي يساهم في وضع استراتيجيات استثمارية أكثر فاعلية.

الهيكلة والمنهجية المتبعة في تطبيق معيار (GICS)،

يعتمد معيار (GICS)على نظام تصنيف مكون من أربعة مستويات تتألف من 11 قطاع رئيسي (المستوى 1)، و 24 قطاع (المستوى 2)، واكثر من 60 قطاع فرعي (المستوى 3)، واكثر من 150 قطاع تفصيلي (المستوى 4)، كما هو موضح أدناه:

المستوى 1 المستوى 2 المستوى 3 المستوى 4
القطاع الرئيسي القطاع القطاع الفرعي القطاع التفصيلي
الطاقة الطاقة خدمات الطاقة ومعداتها التنقيب عن الغاز والنفط
خدمات الغاز والنفط ومعداتها
الغاز والنفط والوقود المستهلك الغاز والنفط المتكامل
إنتاج وتنقيب الغاز والنفط
تكرير وتسويق الغاز والنفط
نقل وتخزين الغاز والنفط
إنتاج الفحم والوقود المستهلك
المواد الاساسية المواد الاساسية المواد الكيميائية المواد الكيميائية
المواد الكيمائية المتنوعة
الأسمدة والمبيدات الزراعية
الغازات الصناعية
المواد الكيميائية المتخصصة
مواد البناء مواد البناء
الحاويات والتغليف العبوات الزجاجية والمعدنية
التغليف الورقي
المعادن والتعدين الألومنيوم
المعادن المتنوعة
النحاس
الذهب
المعادن الثمينة
الفضة
الحديد و الصلب
المنتجات الورقية والخشبية المنتجات الخشبية
المنتجات الورقية
الصناعات السلع الرأسمالية الصناعات الجوية الصناعات الجوية
منتجات البناء منتجات البناء
المقاولات المقاولات
المعدات الكهربائية المعدات الكهربائية
المعدات الكهربائية الثقيلة
الصناعات المتنوعة الصناعات المتنوعة
الآلات آلات التشييد والشاحنات
الآلات الزراعية
الآلات الصناعية
تجارة وتوزيع المعدات تجارة وتوزيع المعدات
الخدمات التجارية و المهنية الخدمات التجارية خدمات المطابع التجارية
خدمات صيانة المرافق
الخدمات المكتبية ومستلزماتها
خدمات الأعمال المساندة
الخدمات الأمنية
الخدمات المهنية خدمات الموارد البشرية
خدمات الاستشارات والأبحاث
النقل الشحن الجوي الشحن الجوي
الخطوط الجوية الخطوط الجوية
النقل البحري النقل البحري
النقل البري السكك الحديدية
الشاحنات والسيارات
مرافق النقل خدمات المطارات
الطرق السريعة والسكك الحديدية
الموانئ البحرية وخدماتها
السلع الاستهلاكية الكمالية السيارات و مستلزماتها مستلزمات السيارات قطع غيار السيارات
الإطارات
المركبات صناعة السيارات
صناعة الدراجات النارية
السلع طويلة الاجل المنتجات المنزلية طويلة الأجل صناعة الإلكترونيات المنزلية
صناعة الأثاث المنزلي
بناء المنازل
صناعة الأجهزة المنزلية
الأواني المنزلية
المنتجات الترفيهية المنتجات الترفيهية
الملابس والمنتجات الكمالية الملابس و الحلي
الأحذية
المنسوجات
الخدمات الاستهلاكية الفنادق والمطاعم والمرافق الترفيهية الفنادق والمنتجعات
المرافق الترفيهية
المطاعم
الخدمات الاستهلاكية المتنوعة خدمات التعليم
الخدمات الاستهلاكية المتخصصة
الإعلام الإعلام الدعاية والإعلان
البث الإذاعي والتلفزيوني
خدمات الاشتراك التلفزيوني
الإنتاج التلفزيوني والترفيهي
النشر
تجزئة السلع الكمالية التوزيع التوزيع
التجزئة الالكترونية التجزئة الالكترونية
التجزئة المتعددة المتاجر الكبرى
متاجر البضائع العامة
التجزئة المتخصصة تجزئة الملابس
تجزئة الإلكترونيات
متاجر تطوير المنازل
متاجر التجزئة المتخصصة
تجزئة السيارات وملحقاتها
تجزئة الأثاث المنزلي
السلع الاستهلاكية الأساسية تجزئة الأغذية تجزئة الأغذية تجزئة الأدوية
توزيع الأغذية
تجزئة الأغذية
الأسواق المركزية
إنتاج الأغذية المشروبات المشروبات
المنتجات الغذائية المنتجات الزراعية
الأغذية المعلبة
المنتجات المنزلية والشخصية المنتجات المنزلية المنتجات المنزلية
المنتجات الشخصية المنتجات الشخصية
الصحة الرعاية الصحية معدات ومستلزمات الرعاية الصحية معدات الرعاية الصحية
مستلزمات الرعاية الصحية
خدمات الرعاية الصحية توزيع المنتجات الصحية
خدمات المساندة الصحية
المراكز الصحية
منظمات الرعاية الصحية
تقنية الرعاية الصحية تقنية الرعاية الصحية
الأدوية التقنية الحيوية التقنية الحيوية
الصيدلة الصيدلة
خدمات مساندة علوم الحياة خدمات مساندة علوم الحياة
المالية البنوك البنوك البنوك المتنوعة
البنوك المحلية
مؤسسات الرهن مؤسسات الرهن
الاستثمار والتمويل الخدمات المالية المتنوعة الخدمات المالية المتنوعة
الشركات القابضة
الخدمات المالية المتخصصة
التمويل الاستهلاكي التمويل الاستهلاكي
الأسواق المالية إدارة الثروات وبنوك الودائع
الوساطة المالية والاستثمار
الأسواق المالية المتنوعة
البورصات ومزودي المعلومات
صناديق الرهن العقاري المتداولة صناديق الرهن العقاري المتداولة
التأمين التأمين وسطاء التأمين
التأمين الصحي
التأمين العام
تأمين الممتلكات
إعادة التأمين
تقنية المعلومات التطبيقات وخدمات التقنية خدمات وبرمجيات الإنترنت خدمات وبرمجيات الإنترنت
خدمات تقنية المعلومات استشارات تقنية المعلومات
معالجة البيانات والخدمات الخارجية
البرمجيات التطبيقات
أنظمة المعلومات
برامج التسلية المنزلية
الأجهزة والمعدات التقنية معدات الاتصالات معدات الاتصالات
الأجهزة التقنية ووحدات التخزين الأجهزة التقنية ووحدات التخزين
المعدات الإلكترونية المعدات الإلكترونية
المكونات الإلكترونية
خدمات تصنيع الإلكترونيات
توزيع المنتجات التقنية
أشباه الموصلات ومعداتها أشباه الموصلات ومعداتها معدات أشباه الموصلات
أشباه الموصلات
الاتصالات الاتصالات خدمات الاتصالات المتنوعة الاتصالات البديلة
خدمات الاتصالات المتكاملة
خدمات شبكات الاتصالات خدمات شبكات الاتصالات
المرافق العامة المرافق العامة مرافق الكهرباء مرافق الكهرباء
مرافق الغاز مرافق الغاز
المرافق المتعددة المرافق المتعددة
مرافق المياه مرافق المياه
إنتاج الطاقة المستقلة و المتجددة إنتاج الطاقة المستقلة
الطاقة المتجددة
العقار العقار الصناديق العقارية المتداولة صناديق العقار المتنوعة المتداولة
صناديق العقار الصناعية المتداولة
صناديق العقار الفندقية المتداولة
صناديق العقار المكتبية المتداولة
صناديق العقار الصحية المتداولة
صناديق العقار السكنبة المتداولة
صناديق العقار التجارية المتداولة
صناديق العقار المتخصصة المتداولة
إدارة وتطوير العقارات النشاطات العقارية المتنوعة
شركات تشغيل العقارات
التطوير العقاري
الخدمات العقارية

وتهدف المنهجية المتبعة في تطبيق هذا التصنيف إلى تعزيز مستويات البحث عن المعلومات الاستثمارية وتحسين عملية إدارة الأصول للمتخصصين الماليين حول العالم.

وبناءً على هيكلة التصنيف، يتم تصنيف الشركات بحسب القطاعات التفصيلية (المستوى الرابع)، ومن ثم تندرج هذه القطاعات التفصيلية تحت قطاعات فرعية (المستوى الثالث). وبالمثل تندرج القطاعات الفرعية تحت القطاعات (المستوى الثاني) ومن بعدها تجتمع لتشكل قطاعات رئيسية (المستوى الاول).

ويُطبق هذا التصنيف منهجية كمية ونوعية، حيث يتم تصنيف كل شركة بحسب القطاع التفصيلي الذي يحدده النشاط الرئيسي المدر لمعظم العائدات بالشركة. وتعتبر التقارير السنوية والقوائم المالية من المصادر الرئيسية للمعلومات التي يتم على ضوئها تصنيف الشركات. وبالنسبة للشركات الجديدة، فيتم تصنيفها بحسب الأنشطة المذكورة في نشرة الإصدار .

هيكلة قطاعات السوق الجديدة 

قُسمت قطاعات تداول سابقاً إلى 16 قطاع رئيسي. أما هيكلة قطاعات السوق الجديدة في تداول فهي تتكون من 20 قطاع تمثل المستوى الثاني بحسب المعيار العالمي لتصنيف القطاعات (GICS)، كما هو موضح أدناه:

# القطاع
1 الطاقة
2 المواد الاساسية
3 السلع الرأسمالية
4 الخدمات التجارية والمهنية
5 النقل
6 السلع طويلة الاجل
7 الخدمات الاستهلاكية
8 الإعلام
9 تجزئة السلع الكمالية
10 تجزئة الأغذية
11 إنتاج الأغذية
12 الرعاية الصحية
13 الادوية
14 البنوك
15 الاستثمار والتمويل
16 التأمين
17 الاتصالات
18 المرافق العامة
19 الصناديق العقارية المتداولة
20 إدارة وتطوير العقارات