‏برنامج مشاهدة محتويات الانترنت‏

‏التصرفات‏

الاسئلة الأكثر شيوعا

ما هي صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة؟

هي صناديق استثمارية متاحة للجمهور ويتم تداول وحداتها في السوق المالية كما الصناديق الاستثمارية العقارية المتداولة "ريتس" والشركات خلال ساعات التداول. وتهدف إلى تسهيل الاستثمار في قطاعات ومجالات مختلفة ومتنوعة. كما أن الصناديق الاستثمارية المغلقة المتداولة تحتوي على وحدات؛ وكل وحدة تمثل ملكية من أصول الصندوق. صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة كغيرها من الأدوات الاستثمارية بالسوق المالية تخضع إلى الرقابة والإشراف من جانب هيئة السوق المالية و«تداول»، كلً بحسب اختصاصه. كما تُلزم أنظمة السوق المالية صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة بمستويات عالية من الشفافية والإفصاح عن طريق نشر تقارير دورية عن الصندوق في موقع شركة السوق المالية السعودية (تداول)

ما هي الخصائص الأساسية لصناديق الاستثمار المغلقة المتداولة؟

فرصة استثمارية: توفير مزيد من السيولة للمستثمرين وذلك عن طريق شراء وبيع وحدات الصندوق خلال أوقات التداول

سهولة الاستثمار: تتميز صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة بوضوح أنظمتها وسهولة التعامل بوحداتها – بيعاً وشراءً – بشكل مماثل للأسهم المدرجة بالسوق المالية.

الشفافية العالية: يلتزم مدير الصندوق بتقديم تقارير دورية عن الصندوق ويتم عرضها على موقع تداول كغيرها من التقارير الخاصة بالشركات المدرجة في السوق المالية.

تنوع الأصول: تتميز صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة بتنوع مجالات استثمار الصندوق

ماهي مجالات الاستثمارات الخاصة بصناديق الاستثمار المغلقة المتداولة في السوق الرئيسية؟

مجال الاستثمار هنالك مجالات عديدة متاحة لمدير الصندوق للاستثمار فيها على سبيل المثال لا الحصر:
  • الأوراق المالية
  • الصناديق الخاصة
  • الشركات الخاصة
  • أسواق النقد
  • أصول متنوعة
قيود الاستثمار
  • أن لا يتجاوز اسـتثمار أمـوال الصـندوق وأصوله في الصناديق الخاصة عن (25%) من صافي قيمة أصول الصندوق، ولا يجوز لأي من الصندوق المغذي أو القابض المغلقين المتداولين الاستثمار في الصناديق الخاصة.
  • لا يجوز لمدير الصندوق استثمار أموال الصندوق وأصـوله في مجـال الاستثمار العقاري.
  • لا يجوز لمدير الصندوق استثمار نسبة تزيد على (25%) من صافي قيمة أصول الصندوق في أصل واحد غير قابل للتسييل.
  • لا يجوز أن يتجاوز اقتراض الصندوق مانسبته (30%) من صافي قيمة أصوله.

كيف يمكن الاستثمار في صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة؟

تماماً مثل الاستثمار في أسهم الشركات، هناك طريقتان للاستثمار في صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة:

  • أولا: في مرحلة الاكتتاب العام (السوق الأولية) عندما يطرح مُديرو صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة وحدات الصندوق.
  • ثانياً: من خلال السوق المالية (السوق الثانوية) بعد ان يتم إدراج وتداول وحدات الصندوق في السوق.

 

هل سيتم إصدار الشروط والأحكام لصناديق الاستثمار المغلقة المتداولة قبل البدء في طرحها وتداولها في السوق؟

نعم، حيث يلتزم مدير الصندوق بشروط هيئة السوق المالية الخاصة بصناديق الاستثمار والتي من ضمنها الإفصاح عن شروط وأحكام الصندوق ويلتزم بنشرها بفترة مناسبة قبل طرح الصندوق.

ما هي المخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار في صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة؟

لمزيد من المعلومات حول مخاطر الاستثمار في صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة، فضلاً الاطلاع على الشروط والأحكام الخاصة بصندوق الاستثمار المغلق المتداول الصادرة من قبل مدير الصندوق.

ما هي أوجه الاختلاف بين صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة وصناديق الاستثمار التقليدية الأخرى؟

 

  • الاستثمار في صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة والتخارج منها يعد أكثر سهولة من صناديق الاستثمار التقليدية الأخرى.
  • تتميز صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة بشفافية عالية مقارنةً بصناديق الاستثمار التقليدية الأخرى.

 

جدول للمقارنة بين الأوراق المالية المدرجة في السوق الرئيسية:

خصائص صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة صناديق الاستثمار العقارية المتداولة - ريت صناديق المؤشرات المتداولة - ETF الأسهم
الهيكل القانوني صندوق مغلق صندوق عقاري مغلق صندوق مفتوح مساهمة عامة
الحد الادنى للقيمة للسوقية 300 مليون ريال كحد أدنى 500 مليون ريال كحد أدنى 10 مليون ريال كحد أدنى 300 مليون ريال كحد أدنى
القيمة الأسمية 10 ريال للوحدة 10 ريال للوحدة لا ينطبق 10 ريال للسهم
عدد المساهمين 200 مساهم على الأقل 200 مساهم على الأقل لا ينطبق 200 مساهم على الأقل
توزيع الارباح لا يوجد متطلب لتوزيع الأرباح يجب أن لا تقل نسبة الارباح الموزعة على ملاك الوحدات عن 90% سنويا من صافي ارباح الصندوق لا يوجد متطلب لتوزيع الأرباح لا يوجد متطلب لتوزيع الأرباح
نسبة القروض لا يجوز ان يتجاوز اقتراض الصندوق ما نسبته 30% من صافي قيمة أصوله لا يجوز ان يتجاوز اقتراض الصندوق ما نسبته 50% من صافي قيمة أصوله لا يجوز ان يتجاوز اقتراض الصندوق ما نسبته10 % من صافي قيمة أصوله لا ينطبق
ملكية الجمهور لا تقل عن 30% من الجمهور لا تقل عن 30% من الجمهور لا ينطبق لا تقل عن 30% من الجمهور
أوقات التداول التداول في السوق خلال ساعات التداول الرسمية التداول في السوق خلال ساعات التداول الرسمية التداول في السوق خلال ساعات التداول الرسمية التداول في السوق خلال ساعات التداول الرسمية
نسبة التذبذب 10± 10± 10± 10±

ماهي عمولة التداول الخاصة بصناديق الاستثمار المغلقة المتداولة؟

عمولة التداول لصناديق الاستثمار المغلقة المتداولة مطابقة لعمولة سوق الاسهم وتبلغ هذه العمولة 15.5 نقطة أساس على كل صفقة بدون وجود حد أدنى للعمولة.